Инструмент частного инвестора

Что выгоднее: облигация или вклад

Считаем реальную годовую доходность короткой облигации — с купонами, НКД, комиссией вашего брокера и НДФЛ — и ставим рядом с процентом по вкладу. Ориентир: 100 000 ₽ до начала 2027 года.

Открыть калькулятор Как считаем
Ноутбук с графиком доходностей на столе у окна, рядом блокнот с расчётами и чашка кофе, тёплый утренний свет, спокойная домашняя обстановка инвестора

Калькулятор доходности

Четыре шага: облигация, брокер с тарифом, срок и налоги. Расчёт обновляется по нажатию кнопки.

1 Облигация

Начните вводить название эмитента или 12-значный ISIN — появятся подсказки.

Калькулятор докупит целое число облигаций, остаток в сделку не пойдёт.

2 Брокер и тариф
3 Срок владения

Если планируете забрать деньги в начале 2027 года — укажите эту дату.

4 Налоги

Расчёт справочный: брокер может удерживать налог и по итогам года.

Ставки по вкладам: ориентиры

Список для ориентира, его удобно сверять с предложением вашего банка. Ставки меняются, перед открытием вклада уточняйте условия на сайте банка.

Банк Продукт Ставка, % годовых Срок
Сбер СберВклад 16,0 6 месяцев
ВТБ ВТБ-Вклад 16,5 181 день
Тинькофф СмартВклад 17,0 до 1 года
Альфа-Банк Альфа-Вклад 18,0 3 месяца
Газпромбанк Вклад «Новые деньги» 17,5 1 год
Россельхозбанк Вклад «Доходный» 16,8 9 месяцев

Проценты даны для суммы от 100 000 ₽ без капитализации — так их удобнее сравнивать с доходностью облигации из калькулятора.

Методика расчёта

Мы считаем доход облигации от первой сделки до выхода из неё: покупка, удержание, продажа или погашение. Дальше приводим результат к годовой ставке — только так его можно ставить рядом с процентом по вкладу.

Купоны за период владения

Считаем купонные выплаты с даты покупки до даты выхода. Купон известен заранее, но получаете вы только те выплаты, которые попали в ваш срок владения.

Цена покупки и выхода

Облигации в России стоят в процентах от номинала. Разница между ценой покупки и ценой продажи (или номиналом при погашении) — вторая часть вашего дохода, и она может быть отрицательной.

Накопленный купонный доход

НКД — часть купона, набежавшая с последней выплаты. При покупке вы платите продавцу НКД, при продаже — получаете его от покупателя. В расчёт идёт разница между уплаченным и полученным.

Комиссии брокера

Берём тариф целиком: процент от суммы сделки, минимальную комиссию, ежемесячную плату за обслуживание и плату за депозитарий. Комиссия начисляется и при покупке, и при продаже.

НДФЛ

С купона и с прибыли от продажи удерживается 13%. Калькулятор умеет считать и без налога — выключите переключатель, если хотите увидеть доход до налогообложения.

Приведение к году

Чистый доход делим на фактически вложенную сумму и растягиваем на 365 дней: короткая сделка на полгода даёт заметный процент годовых, даже если в рублях прибыль скромная.

Это не инвестиционная рекомендация

Калькулятор — справочный инструмент: он показывает арифметику сделки по введённым вами данным, а не совет покупать или продавать. Данные по облигациям и тарифам брокеров могут отставать от рынка, ставки вкладов меняются. Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем, а у облигаций есть риск эмитента. Решение принимайте сами или с лицензированным советником.